《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》發(fā)布以來，多家銀行紛紛籌備個人養(yǎng)老金賬戶管理制度建設(shè)、系統(tǒng)搭建、人員部署等各項工作，目前已有成果。據(jù)近日媒體報道，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行等金融機構(gòu)已相繼在其官方APP中推出個人養(yǎng)老金專屬板塊?？梢哉f銀行已經(jīng)開始在個人養(yǎng)老金賬戶方面預(yù)備發(fā)力了。

當(dāng)然，個人養(yǎng)老金賬戶，還沒有正式推出，特別是我們的全國統(tǒng)一的個人養(yǎng)老金賬戶，目前仍處于醞釀籌備階段。但是，作為個人養(yǎng)老金賬戶未來投資的標的，應(yīng)該說不止于銀行，眾多金融機構(gòu)，都在摩拳擦掌，做一些基礎(chǔ)性的準備工作，尤其在10億個人養(yǎng)老金賬戶投資的產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，都在展開卓有成效的探索，當(dāng)然有些也還是在摸索階段。目前無論是基金，公募基金公司，保險公司，還是我們的銀行理財子公司，以及商業(yè)銀行都參與了個人養(yǎng)老金賬戶。

那么如此多金融機構(gòu)相比較來看，銀行有其獨到的優(yōu)勢。首先銀行的網(wǎng)點遍布全國，遍布城鄉(xiāng)，銀行儲戶分布廣泛，更兼規(guī)模龐大。而且更重要的在于銀行和儲戶之間，已經(jīng)建立了一種相互信任的積累和信譽評估機制，銀行理財產(chǎn)品的低風(fēng)險贏得了投資者的信賴。因而，在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的研發(fā)和有創(chuàng)新方面，銀行機構(gòu)有著比較大的優(yōu)勢。

所以從銀行的角度來講，開展個人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品推廣，以及個人養(yǎng)老金賬戶投資的產(chǎn)品研發(fā)，甚至為未來的個人養(yǎng)老金賬戶的投資者提供開戶的便利，都是最具條件的。應(yīng)該說銀行是未來的個人養(yǎng)老金賬戶開戶，最有代表性的、最主要的金融機構(gòu)，所以將來銀行不僅在個人養(yǎng)老金賬戶的開戶、投資托管、以及投資人的投資顧問和直接的產(chǎn)品研發(fā)方面，而且在產(chǎn)品的發(fā)行等方面都具有很強的優(yōu)勢。

我們必須要注意，未來的銀行開發(fā)適宜于個人養(yǎng)老金賬戶投資的產(chǎn)品將會是風(fēng)險相對較低、收益比較穩(wěn)定的一類特殊的養(yǎng)老目標金融產(chǎn)品。所以對于這類產(chǎn)品的發(fā)行和推銷，穩(wěn)健是一個重要的產(chǎn)品特征，對于追求規(guī)避風(fēng)險，強調(diào)穩(wěn)健長期需求的個人養(yǎng)老金賬戶投資者而言，或?qū)⒏鼮榍嗖A和歡迎銀行個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

所以銀行在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品市場的規(guī)范、產(chǎn)品研發(fā)及相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，應(yīng)該可以起到表率示范的作用，特別是在投資者教育、投資顧問、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的宣傳方面，都可以發(fā)揮銀行應(yīng)有的作用。

（作者系武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長）