本周（1月8日—1月12日），中國2023年12月PPI、CPI、進出口數(shù)據(jù)將出爐。海外方面，EIA將公布月度短期能源展望報告、美國2023年12月CPI數(shù)據(jù)將公布。本周滬深兩市將有3只新股申購，兩市超700億元市值限售股解禁。

1月8日（周一）

• 德國季調后貿(mào)易賬
• 瑞士CPI月率
• 歐元區(qū)2023年11月零售銷售同比
• 歐元區(qū)2023年12月經(jīng)濟景氣指數(shù)

1月9日（周二）

• 歐元區(qū)失業(yè)率
• 美國貿(mào)易賬

1月10日（周三）

• EIA公布月度短期能源展望報告
• 法國工業(yè)產(chǎn)出月率
• 美國批發(fā)銷售月率

1月11日（周四）

• 美國2023年12月核心CPI同比
• 美國2023年12月CPI同比

1月12日（周五）

• 中國2023年12月PPI同比
• 中國2023年12月CPI同比
• 中國2023年12月進口同比
• 中國2023年12月出口同比

本周滬深兩市超700億元市值限售股解禁

Wind數(shù)據(jù)顯示，本周（1月8日—1月12日）滬深兩市共有74家公司限售股陸續(xù)解禁，合計解禁53.56億股，按1月5日收盤價計算，解禁總市值為700.96億元。解禁市值排名前三的個股分別為：華夏銀行（151.31億元）、惠泰醫(yī)療（79.34億元）、螢石網(wǎng)絡（78.08億元）。

具體來看，華夏銀行1月8日將解禁25.65億股，為定向增發(fā)機構配售股份；惠泰醫(yī)療1月8日將解禁0.22億股，為首發(fā)原股東限售股份；螢石網(wǎng)絡1月10日將解禁1.8億股，為首發(fā)原股東限售股份。

1）2023年12月末我國外匯儲備規(guī)模為32380億美元

據(jù)新華社1月7日報道，國家外匯管理局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，我國外匯儲備規(guī)模為32380億美元，較11月末上升662億美元，升幅為2.1%。國家外匯局相關負責人介紹，2023年12月，受主要經(jīng)濟體貨幣政策及預期等因素影響，美元指數(shù)下跌，全球金融資產(chǎn)價格總體上升。匯率折算和資產(chǎn)價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規(guī)模上升?！拔覈?jīng)濟持續(xù)回升向好，高質量發(fā)展扎實推進，將為外匯儲備規(guī)模保持基本穩(wěn)定提供支撐?！痹撠撠熑苏f。

2）教育部：網(wǎng)傳義務教育教學改革實驗區(qū)“縮短學制”“取消中考”等說法不實

據(jù)“微言教育”微信公眾號1月7日消息，近日，教育部辦公廳印發(fā)關于推薦義務教育教學改革實驗區(qū)和實驗校的通知，決定在全國設立一批義務教育教學改革實驗區(qū)和實驗校，并公示了義務教育教學改革實驗區(qū)和實驗校名單。通知和公示信息發(fā)布后，微信群、微信朋友圈及其他網(wǎng)絡平臺出現(xiàn)“教育部最新公立教育改革試點方案，實驗區(qū)將實行縮短學制、取消中考”等不實信息。2021年，也曾有類似謠言在網(wǎng)上傳播，教育部和有關地方教育部門已第一時間進行辟謠。在此，教育部新聞辦提醒廣大網(wǎng)友，《教育部辦公廳關于推薦義務教育教學改革實驗區(qū)和實驗校的通知》明確了義務教育教學改革實驗區(qū)和實驗校的工作任務，其中并無縮短學制、取消中考等內容，不要輕易采信非官方渠道的信息。

3）國務院：擴大國有資本經(jīng)營預算覆蓋范圍，提升國有資本經(jīng)營預算支出效能

據(jù)新華社1月6日報道，為更好發(fā)揮國有資本經(jīng)營預算的功能作用，國務院日前印發(fā)《關于進一步完善國有資本經(jīng)營預算制度的意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》明確了3方面重點改革措施。一是完善國有資本收益上交機制。擴大國有資本經(jīng)營預算覆蓋范圍，健全國有獨資企業(yè)和國有獨資公司收益上交機制，優(yōu)化國有控股、參股企業(yè)國有股收益上交機制。加強國有資本經(jīng)營預算收入管理，確保利潤數(shù)據(jù)真實可靠，及時足額申報和上交收益。二是提升國有資本經(jīng)營預算支出效能。優(yōu)化支出結構，聚焦關鍵領域和薄弱環(huán)節(jié)，增強對國家重大戰(zhàn)略任務的財力保障。加強支出管理，堅持政策導向，區(qū)分輕重緩急，提升資金安排使用的科學性、有效性和精準性。推進預算績效管理，探索開展國有資本經(jīng)營預算整體績效評價。三是完善國有資本經(jīng)營預算管理工作。加強國有企業(yè)名錄管理，出資人單位應當定期統(tǒng)計所出資企業(yè)的數(shù)量、資產(chǎn)權益、損益等情況，建立所出資國有企業(yè)名錄。完善預算編報，按照收支平衡的原則，提高國有資本經(jīng)營預算草案編制質量。主動接受人大和審計監(jiān)督。

4）中國第三代自主超導量子計算機“本源悟空”上線運行

據(jù)央視新聞1月6日報道，記者從安徽省量子計算工程研究中心與量子計算芯片安徽省重點實驗室獲悉，中國第三代自主超導量子計算機“本源悟空”當日9時上線運行。該量子計算機搭載72位自主超導量子芯片“悟空芯”，是目前中國最先進的可編程、可交付超導量子計算機。超導量子計算機是基于超導電路量子芯片的量子計算機。國際上，IBM與谷歌量子計算機均采用超導技術路線。量子計算芯片安徽省重點實驗室副主任賈志龍博士向記者介紹，“悟空”搭載的是72位超導量子芯片“悟空芯”。這款芯片在中國首條量子芯片生產(chǎn)線上制造，共有198個量子比特，其中包含72個工作量子比特和126個耦合器量子比特。

5）央行：進一步優(yōu)化信貸結構，確保社會融資規(guī)模全年可持續(xù)較快增長

據(jù)央行網(wǎng)站1月5日消息，2024年中國人民銀行工作會議1月4日—5日在京召開，會議強調，2024年要綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，促進社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經(jīng)濟增長和價格水平預期目標相匹配。注重新增信貸均衡投放，提高存量資金使用效率，進一步優(yōu)化信貸結構，確保社會融資規(guī)模全年可持續(xù)較快增長。價格上，兼顧內外均衡，持續(xù)深化利率市場化改革，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

6）央行、國家金融監(jiān)管總局：穩(wěn)步發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金

據(jù)央行網(wǎng)站1月5日消息，央行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布關于金融支持住房租賃市場發(fā)展的意見。其中提到，穩(wěn)步發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金。穩(wěn)步推進房地產(chǎn)投資信托基金試點工作，在把控風險前提下，募集資金用于住房租賃企業(yè)持有運營長期租賃住房。支持房地產(chǎn)投資信托基金份額交易流通，促進住房租賃企業(yè)長期穩(wěn)定經(jīng)營，防范短期炒作。優(yōu)先支持雄安新區(qū)、海南自由貿(mào)易港、深圳中國特色社會主義先行示范區(qū)等國家政策重點支持區(qū)域以及人口凈流入的大城市開展房地產(chǎn)投資信托基金試點，為利用各類建設用地（含集體建設用地、企事業(yè)單位自有空閑土地等）依法依規(guī)建設和持有運營長期租賃住房的企業(yè)提供資金支持。

7）教育部召開全國“雙減”工作視頻調度會

據(jù)教育部網(wǎng)站1月5日消息，教育部在京召開全國“雙減”工作視頻調度會?？萍疾俊⒐膊?、文化和旅游部、體育總局等四個部門參加會議并作出工作部署。會議要求，要進一步提高政治站位，將“雙減”工作作為重中之重，堅定不移推進。要更加注重校內提質增效，著力提升課堂教學質量，持續(xù)規(guī)范作業(yè)管理，不斷提高課后服務水平，推動義務教育優(yōu)質均衡發(fā)展，做好招生入學規(guī)范管理，深化考試評價制度改革，夯實學校主陣地作用，切實滿足人民群眾多樣化教育需求。要強化校外培訓監(jiān)管，推進培訓機構黨建全覆蓋，建強執(zhí)法體系和執(zhí)法隊伍，全面使用全國監(jiān)管平臺，加強隱形變異培訓防治，常態(tài)化審查培訓材料和人員，構建長效監(jiān)管機制，不斷提升非學科類培訓服務質量，切實實現(xiàn)教育培訓行業(yè)“平安消費”目標，使之成為學校教育有益補充。要緊抓寒假關鍵節(jié)點，嚴查違規(guī)培訓，鞏固治理成果。各地教育、科技、文旅、體育等部門要進一步密切聯(lián)動，加快非學科類培訓機構排查整改。筑牢安全底線，全面排查安全隱患，加強風險研判，確保改革大局平穩(wěn)有序，切實保障參加培訓學生的生命財產(chǎn)安全。要做好科學教育“加法”，盡快制定實施方案，創(chuàng)新工作舉措，力爭取得新突破。

8）首張房票已發(fā)放！廣州先行試點“房票安置”

據(jù)澎湃新聞1月5日報道，隨著廣州市荔灣區(qū)土地開發(fā)中心發(fā)放了全市首張房票，廣州探索房票安置工作邁出重要一步。此前一日，廣州已審議通過房票安置實施方案。隨后荔灣區(qū)在石圍塘舊城改造項目試點，率先推進房票安置新模式。廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，作為廣州第一個頒發(fā)房票的舊改項目，荔灣區(qū)石圍塘首張房票的發(fā)放，具有標志性意義。

本周A股將有3只股票發(fā)行申購，北交所1只、滬市主板1只、深市主板1只。

申萬宏源

春季行情通常有完整輪動，后續(xù)行情啟動，結構輪動線索可能還是“周期搭臺，成長唱戲”?，F(xiàn)階段，市場對政策執(zhí)行和效果的期待很少隱含在股價中，2024年一季度政策信心恢復，這些可能成為后續(xù)春季行情有效展開的主要線索。

關注方向：

1）華為鏈(鴻蒙操作系統(tǒng)、芯片和物聯(lián)網(wǎng))；

2）AI應用；

3）國防軍工(航空主機廠)。

海通證券

從估值來看，A股PE/PB估值水平與歷史大底時已經(jīng)較為接近。央行重啟PSL加力穩(wěn)增長，基本面修復有望推動股市行情回暖。我們認為這次PSL或投放到“三大工程”建設，或將推動國內宏微觀基本面持續(xù)修復，有望推動股市行情回暖。

關注方向：

1）電子相關硬科技；

2）醫(yī)藥。

華龍證券

2024年美國經(jīng)濟若“軟著陸”，將有利于全球權益市場。2024年國內經(jīng)濟有望更加穩(wěn)健，內外需有望協(xié)同發(fā)力，上市公司基本面改善，有望助推2024年A股市場獲得較好表現(xiàn)。風格機會或趨于均衡。

關注方向：

1）科技(AIGC、電子、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、人形機器人、充電樁)；

2）醫(yī)藥生物(化學制藥、生物制品)；

3）周期(金融、有色金屬、地產(chǎn)基建鏈)。

平安證券

展望2024年，內外部市場環(huán)境有望迎來改善，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)蓄力向前，市場自下而上的結構性機會將顯著增加，建議把握新興產(chǎn)業(yè)邊際新變化對投資機會的指引主線。

關注方向：

1）科技成長主線，以汽車與TMT行業(yè)為代表，華為產(chǎn)業(yè)鏈有望引領技術創(chuàng)新與應用迭代；

2）醫(yī)藥成長主線，以創(chuàng)新藥為代表拉動，出口鏈也進一步打開空間。

渤海證券

元旦后市場再陷震蕩調整，市場底部階段投資者情緒的恢復暫不穩(wěn)定?？紤]到市場正步入業(yè)績真空期，估值端對市場的影響將越發(fā)明顯，當前估值已在底部，且產(chǎn)業(yè)資本已現(xiàn)凈增持，中期來看市場出現(xiàn)反彈的幾率較大。就短期而言，市場仍處于底部博弈的過程。

關注方向：

1）AI模型由云向端產(chǎn)業(yè)趨勢下以電子行業(yè)為核心的TMT板塊；

2）中長期資金入場所帶來的大金融、交通運輸、醫(yī)藥行業(yè)的投資機會；

3）高股息板塊的投資機會。

（聲明：內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔）