21世紀經(jīng)濟報道記者肖夏綜合報道

上周（3月25日-31日），酒類股年報披露進入首個小高潮：重慶啤酒、珠江啤酒、珍酒李渡、古越龍山、會稽山、金楓酒業(yè)、海倫司等酒類上市公司紛紛披露年報，至此中國市場五大啤酒企業(yè)、龍頭黃酒的業(yè)績均已出爐。

伴隨年報發(fā)布，多家上市酒企也披露了去年的環(huán)境、社會和公司治理（ESG）報告。從本期開始，觀酒周報將持續(xù)關(guān)注分享酒業(yè)ESG信息披露與可持續(xù)發(fā)展踐行的進展。

酒企業(yè)績

重慶啤酒、珠江啤酒去年業(yè)績創(chuàng)新高中國市場五大啤酒業(yè)績?nèi)砍鰻t

重慶啤酒（600132.SH）3月29日晚披露2023年年報：公司實現(xiàn)營業(yè)收入148.15億元，同比增長5.53%；實現(xiàn)歸母凈利潤13.37億元，同比增長5.78%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤13.14億元，同比增長6.45%；實現(xiàn)啤酒銷量299.75萬千升，同比增長4.93%；擬每股分配現(xiàn)金紅利人民幣2.80元（含稅）。

報告期內(nèi)，為進一步優(yōu)化供應網(wǎng)絡布局，重慶啤酒旗下庫爾勒酒廠罐裝生產(chǎn)線竣工，總產(chǎn)能將達每年15萬千升，此外萬州酒廠在2023年年末復產(chǎn)，支持市場增長需求。今年佛山酒廠將投產(chǎn)，年產(chǎn)能將達到50萬千升，年產(chǎn)值約20億元，這一工廠的目的是在供應廣東市場的同時，輻射華南周邊市場，降低物流運輸費用。

珠江啤酒（002461.SZ）3月28日發(fā)布2023年年報：實現(xiàn)營業(yè)收入53.78億元，同比提升9.13%；歸母凈利潤為6.24億元，同比增長4.22%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的流量凈額為8.19億元，同比提升38.45%；實現(xiàn)啤酒銷量140.28萬噸，同比增長4.79%。其中，高檔啤酒產(chǎn)品銷量同比增長15.96%。

青島啤酒（600600.SH）3月26日發(fā)布2023年年報：實現(xiàn)收入339.37億元，同比增長5.49%；歸母凈利潤約42.68億元，同比增長15.02%；扣非歸母凈利潤約37.21億元，同比增長15.94%；銷量800.7萬千升，同比下滑0.82%。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，至此中國市場前五大啤酒公司2023年主要經(jīng)營情況都已出爐。

2023年，華潤啤酒（00291.HK）收入389.3億元，同比增長10.4%，股東應占利潤51.5億元，同比增長18.6%，銷量1115.1萬千升，同比增長0.5%；

2023年，百威亞太（01876.HK）收入68.6億美元（約495億元人民幣），同比增長0.5%，股東應占利潤8.52億美元，同比增長6.68%，銷量927.67萬千升，呈報同比增長4.8%（內(nèi)生同比增長4.6%）。其中中國區(qū)去年銷量同比增長4.3%，呈報收入同比增長6.1%（內(nèi)生同比增長12.8%），呈報EBITDA利潤同比增長10.1%（內(nèi)生同比增長17.4%）。

2023年，燕京啤酒（000729.SZ）實現(xiàn)銷量394萬千升，同比增長4.5%。其中，燕京U8銷量53.24萬千升，同比增長36.9%。燕京啤酒上市公司年報尚未出爐，但北京燕京啤酒投資有限公司2023年實現(xiàn)收入123.3億元，同比增長6.4%；稅前利潤9.55億元，同比增長60.1%。北京燕京啤酒投資有限公司是燕京啤酒上市公司的第一大股東，持股超57%，此外燕京啤酒集團也持有燕京啤酒上市公司不到2%股份。

就此來看，2023年中國市場主要啤酒企業(yè)的收入增長普遍回落到10%及以下，銷量增長回落到中低個位數(shù)甚至出現(xiàn)倒退，但盈利兩位數(shù)的漲幅并不少見，一方面說明去年啤酒消費熱情有所下滑、值得企業(yè)注意，另一方面說明高端化仍在繼續(xù)推進、為龍頭啤酒企業(yè)貢獻更多利潤。

古越龍山2023年營收增長兩位數(shù)  利潤翻倍增長

3月28日晚，古越龍山（600059.SH）發(fā)布2023年財報：實現(xiàn)營業(yè)收入17.84億元，同比增加10.11%；歸母凈利潤為3.97億元，同比增加96.47%。其中，去年古越龍山中高檔酒產(chǎn)品收入12.4億元，同比增長12%，普通酒收入4.8億元，同比增長5.9%，整體酒類毛利率為38%，增長了2.35個百分點。

古越龍山去年利潤翻倍式增長，主要是因為獲得沈永和酒廠房屋拆遷的補償款和持有的龍山電子49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，合計2.05億元?？鄢墙?jīng)常性損益后，古越龍山去年歸母凈利潤1.91億元，比上年同期增加5.15%。 

會稽山2023年營收、利潤增長15%

3月29日，會稽山(601579.SH)披露2023年年報：實現(xiàn)營業(yè)收入14.11億元，同比增長15.01%；歸母凈利潤1.67億元，同比增長15.11%；扣非凈利潤1.54億元，同比增長21.22%。去年會稽山中高檔酒收入約8.1億元，同比增長12.22%，普通黃酒收入約5.6億元，同比增長16.75%，整體酒類收入毛利率近46%，同比增長了3.69個百分點。

金楓酒業(yè)2023年營收兩位數(shù)下滑  扣非凈利潤為負

金楓酒業(yè)（600616.SH）3月29日披露2023年年報：實現(xiàn)營業(yè)收入5.73億元，同比下降13.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.05億元，同比增長1927.5%。利潤大幅增長主要是因為報告期內(nèi)收到四川中路房屋征收補償款約2億元。扣除非經(jīng)常性損益后，去年金楓酒業(yè)虧損5297萬元。

海倫司2023年扭虧但收入下滑兩成

3月28日，海倫司（09869.HK）發(fā)布2023年財報：全年實現(xiàn)營收12.09億元，同比減少22.09%；實現(xiàn)凈利1.81億元，同比扭虧；經(jīng)調(diào)凈利潤實現(xiàn)2.8億元，經(jīng)調(diào)凈利率達到23.16%，環(huán)比下降1.8個百分點。其中，2023年下半年，海倫司僅實現(xiàn)營收4.99億元，同比大幅減少27.15%。 ???

吳向東：2024年珍酒李渡預計總產(chǎn)能5.6萬噸 

3月26日，珍酒李渡（6979.HK）披露2023年年報：全年實現(xiàn)收入70.3億元，同比增長20.1%，股東應占利潤約23.27億元，同比增長126%，經(jīng)調(diào)整凈利潤16.23億元，同比增長35.5%。這樣一來，珍酒李渡預計有望在兩三年后成為百億級酒企。

當天在香港舉行2023年全年業(yè)績投資者說明會上，珍酒李渡集團董事會主席吳向東表示，2024年珍酒李渡要繼續(xù)做好“強身健體”。產(chǎn)能方面，2024年珍酒李渡預計總產(chǎn)能達到5.6萬噸，其中醬香4.5萬噸，兼香7000噸，濃香4000噸。

在回答投資者提問時吳向東表示，看好今年醬酒行業(yè)發(fā)展，對醬酒行業(yè)的競爭而言，去長尾化是趨勢，口感質(zhì)量和品牌將是未來制勝法寶。

酒業(yè)ESG 

重慶啤酒2023ESG年報告：7年全價值鏈減碳近3成有望提前達成減排30%目標

3月29日晚，重慶啤酒披露了2023年環(huán)境、社會公司治理（ESG）報告，連續(xù)第二年披露ESG報告。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，這份ESG報告列出了去年重慶啤酒在ESG方面的18項重要議題，介紹了議題識別的具體方式，并給出了重要性排序，“產(chǎn)品質(zhì)量安全”對相關(guān)利益方、對重啤的重要性高居第一。 

去年重慶啤酒“揚帆27”戰(zhàn)略正式啟動，“共同邁向并超越零目標”是這一戰(zhàn)略中ESG方面的重要目標。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，重慶啤酒股份有限公司總裁李志剛在ESG報告致辭中提到了重慶啤酒去年的幾項關(guān)鍵績效：

“零碳足跡”方面，酒廠總碳排放同比減少2568噸。關(guān)于全價值鏈的碳排放，有望提前達成2030年對比2015年減少30%的目標，根據(jù)去年的碳盤查結(jié)果，2022年相較于2015年已經(jīng)減少了28%；“零水浪費”方面，平均水耗同比下降5.8%；“零農(nóng)業(yè)足跡”方面，實現(xiàn)了50%的啤酒花和100%的輔料采購國產(chǎn)原料；“零包裝浪費”方面，回瓶率提升至74.3%，同比增加2.8%。

青島啤酒2023年ESG報告：27項重大議題未排序  給出三大方面關(guān)鍵績效

青島啤酒也于3月26日披露了2023年環(huán)境、社會及管治報告，這是青島啤酒第三份ESG報告，是其第十六份可持續(xù)發(fā)展報告。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，青島啤酒在2023年ESG報告中列出了27項重大議題，也就多項議題的執(zhí)行情況開展了闡述，但未能給出議題的重要性排序。

青島啤酒在報告開篇列出了“經(jīng)濟責任”、“環(huán)境責任”、“社會責任”三方面的關(guān)鍵績效，作為可持續(xù)發(fā)展指標。其中經(jīng)濟責任主要是經(jīng)營指標。

（青島啤酒ESG報告部分內(nèi)容）

在環(huán)境責任方面，2023年青島啤酒溫室氣體排放密度（范圍1+2）同比降低35.7%，溫室氣體排放密度（范圍1+2+3）同比降低5.1%，啤酒生產(chǎn)單位產(chǎn)品的耗水量同比降低8%、綜合能耗同比降低6.44%；此外新增6家國家級綠色工廠、累計20家。

珠江啤酒2023年ESG報告：12個實質(zhì)性議題  未給出排序

珠江啤酒3月28日披露了2023年環(huán)境、社會及公司治理報告，這是其連續(xù)第二年發(fā)布ESG報告。

（珠江啤酒ESG報告部分內(nèi)容）

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，珠江啤酒在2023年ESG報告中列出了與利益相關(guān)方溝通后得出的12個實質(zhì)性議題，但未就議題的重要性給出排序，也未具體披露如何與相關(guān)利益方溝通從而識別議題。從內(nèi)容順序來看，報告優(yōu)先介紹了環(huán)保方面的投入，按照要求列出了污染物排放總量和節(jié)水、節(jié)電、廢棄物處理方面的績效。

行業(yè)要聞

2023年醬酒貢獻全國白酒收入的三成、利潤的四成

權(quán)圖醬酒工作室近日披露數(shù)據(jù)，2023年全國醬酒產(chǎn)能約75萬千升，同比增長7.1%，約占白酒產(chǎn)能629萬千升的11.9%；實現(xiàn)銷售收入2300億元，同比增長9.5%，約占全國白酒行業(yè)收入7563億元的30.4%；實現(xiàn)利潤約940億元，同比增長8%，約占全國白酒行業(yè)利潤2328億元的40.4%。

山東提出明年酒業(yè)目標：1家400億酒企、2家超50億酒企

3月22日，山東省工業(yè)和信息化廳印發(fā)《山東省酒業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》（下稱《方案》）的通知：力爭到2025年，全省酒業(yè)規(guī)?？偭亢托б嫠斤@著提升，培育1家營業(yè)收入超400億元的領(lǐng)航企業(yè)，2家營業(yè)收入超50億元的龍頭企業(yè)，2家營業(yè)收入超30億元的骨干企業(yè)，10家左右具有較強增長潛力的成長型企業(yè)，白酒盈利水平穩(wěn)步提升，啤酒、葡萄酒保持領(lǐng)先地位，產(chǎn)業(yè)總規(guī)模居全國前列。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，這當中的領(lǐng)航企業(yè)應該是指青島啤酒，按照《方案》規(guī)劃2025年營收要超400億元。營收有望突破50億元的酒企之一是張裕股份。白酒方面，此前年銷售額超過10億元的本土酒企僅有扳倒井、景芝。啤酒方面，泰山原漿啤酒年收入規(guī)模應該也已突破10億元。

酒企動態(tài)

茅臺集團董事長丁雄軍：要不斷擴大老酒C端觸達面

3月30日，以“品文化極致藏茅臺大美”為主題的茅臺品藏家2024新春聯(lián)誼會（第五季）在深圳舉行。根據(jù)貴州茅臺微信公眾號，茅臺集團黨委書記、董事長丁雄軍當天活動上表示，茅臺品藏館要堅持三個“一手抓”，創(chuàng)造更多可持續(xù)的價值：一是堅持一手抓需求，一手抓供給。圍繞需求側(cè)，要精準分析老酒客戶群體，完善客戶檔案管理，開發(fā)客戶需求，不斷擴大茅臺老酒C端觸達面；二是堅持一手抓發(fā)展，一手抓規(guī)范。要持續(xù)推進茅臺品藏館建設，特別是空白省份和經(jīng)濟發(fā)達城市，力爭形成省域全部覆蓋、市縣重點布局的老酒終端體系。要大力推動茅臺老酒國際化，建設海外茅臺品藏館，構(gòu)建茅臺老酒國內(nèi)國際兩個市場協(xié)同發(fā)展共進的新格局。三是堅持一手抓品質(zhì)，一手抓文化。要堅持價格公允公開化、回收鑒定專業(yè)化、售后服務高效化，始終做好產(chǎn)品品質(zhì)和服務品質(zhì)。

寶豐酒業(yè)：2023年整體業(yè)務營收增長35%

寶豐酒業(yè)微信公眾號消息，3月30日寶豐酒業(yè)全國經(jīng)銷商大會上透露，2023年寶豐酒業(yè)銷售公司主營銷售增長21%，整體業(yè)務營收增長35%。

郎酒紅花郎正式提高終端建議供貨價

四川古藺郎酒銷售有限公司近日發(fā)布了關(guān)于調(diào)整紅花郎終端建議供貨價的通知：自4月1日起，紅花郎酒·紅十（500mL*6）單瓶價格上調(diào)20元、紅花郎酒·紅十五（500mL*6）單瓶價格上調(diào)30元。21世紀經(jīng)濟報道記者從重慶郎酒經(jīng)銷商方面確認了這一通知屬實。

青島啤酒年產(chǎn)100萬千升生產(chǎn)基地開工

3月29日，青島啤酒年產(chǎn)100萬千升高端特色啤酒生產(chǎn)基地在青島市嶗山區(qū)青島啤酒五廠開工，項目為一座集高端特色啤酒、時尚酒吧、文化旅游等多業(yè)態(tài)集聚發(fā)展于一體的未來工廠。

釣魚臺酒業(yè)聲明：未經(jīng)授權(quán)電商平臺存在售假情況

釣魚臺酒業(yè)近日發(fā)布聲明稱，公司接到多名消費者對在電商平臺低價購入購買的“釣魚臺”白酒進行真?zhèn)尾樵儭＝?jīng)核查，未經(jīng)授權(quán)銷售“釣魚臺”白酒的電商平臺，存在銷售假冒產(chǎn)品的情況，嚴重損害公司聲譽及消費者權(quán)益。

對此，釣魚臺酒業(yè)表示，目前僅授權(quán)京東、天貓、天貓超市、支付寶、抖音、微信視頻號、騰訊小程序為官方渠道，銷售公司生產(chǎn)的“釣魚臺”白酒。公司會持續(xù)對電商平臺店鋪銷售假冒“釣魚臺”白酒的行為進行清查，一旦發(fā)現(xiàn)違法店鋪，公司將依法對其以及存在違規(guī)的電商平臺采取一切必要手段，保護消費者合法權(quán)益。