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光伏擴產(chǎn)浪潮

2022-08-11 20:23:43 21世紀(jì)經(jīng)濟報道 21財經(jīng)APP 曹恩惠

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者曹恩惠上海報道

8月10日晚間,阿特斯太陽能(CSIQ.US)公布了一則投資消息。

其控股子公司阿特斯陽光電力與青海省海東市政府簽訂了協(xié)議,擬在2022年底建設(shè)一個年產(chǎn)約5萬噸的高純多晶硅設(shè)施,作為其在海東市建設(shè)光伏制造基地的初步項目。

“光伏老兵”阿特斯沖刺科創(chuàng)板之后,一改多年前的保守與內(nèi)斂,在擴產(chǎn)之路上提速。該公司所規(guī)劃的青海海東光伏制造基地,總投資600億元,項目覆蓋多晶硅、硅棒、硅片、電池、組件等核心制造環(huán)節(jié)。

去年以來,國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)進入新一輪規(guī)模和資本比拼的周期,擴產(chǎn)之勢如脫韁野馬。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者的統(tǒng)計,而在今年下半年,國內(nèi)公開的光伏產(chǎn)業(yè)擴產(chǎn)項目就累計達(dá)14個,合計總投資規(guī)模超過1200億元。

 

在上述擴產(chǎn)項目中,既出現(xiàn)龍頭企業(yè)的身影,如阿特斯、大全能源(688303.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、晶科能源(688223.SH);又出現(xiàn)新面孔,如中啟控股、太一光伏、中環(huán)控股(001735.HK)。與此同時,高效N型電池、組件成為熱門方向。

龍頭豪擲百億

阿特斯豪擲600億元在青海建設(shè)光伏制造基地的消息,旋即引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。

這位常常以穩(wěn)健面貌示人的光伏龍頭“老兵”,此次拋出的擴產(chǎn)項目是近些年來該公司投資規(guī)模最大、一體化程度最高的晶硅光伏制造基地。

2020年9月,阿特斯曾在江蘇宿遷簽約投資光伏電池、組件項目,總投資102億元,項目全面建成投產(chǎn)后可年產(chǎn)10GW光伏電池和10GW光伏組件。這也是近些年來阿特斯少有的大手筆投資,但作為組件出貨量位居第一梯隊的企業(yè),其隨后的擴產(chǎn)重點方向還是圍繞光伏電池、組件產(chǎn)能。

因此,青海海東光伏制造基地的規(guī)劃,堪稱阿特斯在擴產(chǎn)之路上做出的新變化。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到,該制造基地項目建成后,可形成工業(yè)硅25萬噸/年、高純多晶硅20萬噸/年、單晶硅拉棒50GW/年、坩堝50GW/年、單晶硅切片10GW/年、光伏電池10GW/年、光伏組件10GW/年、配套新材料10GW/年的生產(chǎn)能力。

“垂直一體化建設(shè)是近些年來龍頭企業(yè)發(fā)展的共同選擇,在市場規(guī)模和資金實力的加持之下,加碼垂直一體化產(chǎn)能建設(shè),也是應(yīng)對當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價的可行策略?!蹦彻夥髽I(yè)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。

最近兩年,隨著上游多晶硅料價格的持續(xù)上漲,產(chǎn)業(yè)鏈成本壓力陡增。包括隆基綠能(601012.SH)、晶澳科技、晶科能源等龍頭企業(yè)在內(nèi),均發(fā)力打造垂直一體化模式。不過,另外一位光伏企業(yè)人士也對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格的波動是市場供需博弈的最終結(jié)果,龍頭企業(yè)們構(gòu)建的垂直一體化模式并非會對產(chǎn)業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)都能形成議價能力。

阿特斯的百億擴產(chǎn),是今年下半年國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈再掀擴產(chǎn)潮的縮影。

7月底,剛于今年1月份登陸科創(chuàng)板的晶科能源,發(fā)布了一則可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行預(yù)案,擬募資100億元,投資年產(chǎn)11GW高效電池生產(chǎn)線項目、年產(chǎn)8GW高自動化光伏組件生產(chǎn)線項目、8GW高自動化組件項目和年產(chǎn)5GW太陽能組件及5GW太陽能電池生產(chǎn)線項目等。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到,今年以來,晶科能源在資本的加持上發(fā)力擴產(chǎn)。3月,該公司擬在上饒市廣信區(qū)投資建設(shè)24GW高效光伏組件和10萬噸光伏組件鋁型材項目,項目總投資約108億元;擬在西寧經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)所轄南川工業(yè)園區(qū)內(nèi)規(guī)劃投資建設(shè)30GW單晶拉棒光伏產(chǎn)業(yè)項目,總投資約100億元。

因而,面對勢不可擋的擴產(chǎn)潮,龍頭企業(yè)們躬身入局,不遺余力。

中小“軍團”欲彎道超車

沒有龍頭企業(yè)的市場規(guī)模、資金實習(xí),對于同樣想要在火熱的光伏產(chǎn)業(yè)中分得一杯羹的中小光伏企業(yè)以及跨界者們,則只有采取彎道超車的策略。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計的情況顯示,在今年下半年公布的14個光伏投資項目中,8個項目均涉及高效光伏電池、組件的投資。這其中,華耀光電、太一光伏、雅博股份(002323.SZ)、中環(huán)控股、大恒能源等中小光伏企業(yè)以及跨界企業(yè)均明確布局N型TOPCon或異質(zhì)結(jié)項目。

近期,下一代光伏電池技術(shù)概念股受到資本市場熱捧,相關(guān)概念股股價大漲。8月11日,被熱炒的TOPCon概念股鈞達(dá)股份(002865.SZ)熄火,股價收跌,但此前其股價已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高。另一只TOPCon概念股東旭藍(lán)天(000040.SZ)則再度收獲第三個漲停,近四個交易日累計漲幅39.13%。

在今年下半年的光伏項目投資中,N型TOPCon、異質(zhì)結(jié)項目,成為中小光伏企業(yè)實現(xiàn)彎道超車的抓手。

“今年是N型技術(shù)迎來爆發(fā)的元年,無論是TOPCon還是異質(zhì)結(jié),目前市場集中度并不高。”一位券商分析師告訴記者。

7月27日,雅博股份發(fā)布公告,擬投資35億元在內(nèi)蒙古巴彥淖爾建設(shè)年產(chǎn)5GW異質(zhì)結(jié)(HJT)光伏組件及3GWh儲能PACK的新能源產(chǎn)業(yè)。作為一家剛剛“摘星脫帽”的上市公司,博雅股份此前雖然長期從事建筑光伏業(yè)務(wù),但其在光伏制造業(yè)環(huán)節(jié)的實力并不雄厚。但沾上近期資本市場頗為熱門的概念后,盡管公告次日股價下滑,但之后的一個交易日其股價漲停。

值得一提的是,布局下一代光伏電池技術(shù),亦成為光伏“失意者”卷土重來的新籌碼。

8月8日,呼和浩特經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會與華耀光電舉行10GW光伏N型電池片生產(chǎn)項目簽約儀式。據(jù)悉,該項目總投資約60億元,主要建設(shè)10GW光伏N型電池片生產(chǎn)線。而該項目采用的技術(shù),將緊跟下一代主流技術(shù)TOPCon及HJT。

需注意的是,華耀光電成立于2019年8月,注冊資金2.34億元,法定代表人為荀耀。穿透股權(quán)后,該公司投資股東閃現(xiàn)前億晶光電創(chuàng)始人荀建華的身影。這意味著,曾經(jīng)的光伏大佬意欲東山再起。