21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者肖夏綜合報(bào)道

上周（5月27日至6月2日），釀酒板塊繼續(xù)回調(diào)，中證白酒指數(shù)已經(jīng)連跌八個(gè)交易日下跌。

上周行業(yè)最受關(guān)注的莫過(guò)于貴州茅臺(tái)的年度股東大會(huì)，對(duì)此次會(huì)上張德芹的亮相21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道此前已有報(bào)道。此外古井貢酒、金種子酒等也召開了股東大會(huì)和業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。

酒企動(dòng)態(tài)

巖石股份股價(jià)跌停  此前多位高管離職產(chǎn)品線收縮

受海銀系消息和自身多位高管離職等影響，巖石股份6月3日上午跌停。

此前巖石股份5月29日公告，公司董事潘震、副總經(jīng)理吳建誠(chéng)、陳有為等人辭職，辭職后將不再擔(dān)任任何職務(wù)。公司董事會(huì)會(huì)議同意選舉張健為非獨(dú)立董事候選人，聘任李奕霆、桂李鑫為公司副總經(jīng)理。在此之前，總經(jīng)理鄢克亞、董秘鄒衛(wèi)東已經(jīng)于3月離職。

同日，上海貴酒還收到上海證監(jiān)局監(jiān)管問(wèn)詢函，上海證監(jiān)局要求公司實(shí)控人韓嘯及其父親韓宏偉核實(shí)并自查，普易佐領(lǐng)投資管理（上海）有限公司、河南萊美格商貿(mào)有限公司等9家法人是否系實(shí)控方控制的經(jīng)營(yíng)主體；以貴酒國(guó)際有限公司或中國(guó)貴酒集團(tuán)有限公司等名義招聘的多名員工，為何被安排與上述法人簽署勞動(dòng)合同。

此外，上海證監(jiān)局還要求上海貴酒說(shuō)明，自2020年以來(lái)，實(shí)控方是否通過(guò)其控制的第三方平臺(tái)（包括不具股權(quán)關(guān)系的隱性實(shí)控法人）招募員工帶單入職，將其發(fā)展為上海貴酒（含控股子公司）的隱名經(jīng)銷商，為激勵(lì)其提高交易（采購(gòu)）規(guī)模，通過(guò)第三方平臺(tái)以人工薪酬、銷售返利、營(yíng)銷費(fèi)用等方式予以大額返還或資助等問(wèn)題。

巖石股份在29日的2023年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，針對(duì)當(dāng)前所面臨的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行內(nèi)外環(huán)境，全力實(shí)施由品牌驅(qū)動(dòng)向品質(zhì)驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主動(dòng)收縮除君道、光年、最等品牌以外的產(chǎn)品條線，聚焦大單品，同時(shí)優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，科學(xué)規(guī)劃成本支出，降本增效。

貴繩股份澄清習(xí)酒借殼：未來(lái)無(wú)從事酒業(yè)務(wù)計(jì)劃

貴繩股份（600992.SH）5月31日盤后公告，公司并不涉及與酒企業(yè)“借殼”、“重組”的洽談或談判等相關(guān)行為，未來(lái)也無(wú)計(jì)劃從事或拓展與酒相關(guān)業(yè)務(wù)，關(guān)于公司“借殼”、“重組”的相關(guān)傳聞不屬實(shí)。

貴繩股份披露，經(jīng)電話問(wèn)詢實(shí)際控制人貴州省國(guó)資委，貴州省國(guó)資委答復(fù)：不存在影響你公司股票交易異常波動(dòng)的重大事項(xiàng)；不存在涉及你公司應(yīng)披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購(gòu)、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等重大事項(xiàng)。

貴廣網(wǎng)絡(luò)（600996.SH）5月31日晚也公告，經(jīng)電話問(wèn)詢實(shí)控人貴州省宣傳部了解到：截至目前，不存在籌劃涉上市公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購(gòu)、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等重大事項(xiàng)。

此前21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道率先關(guān)注過(guò)，5月29日國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局公示，貴州省黔晟國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司擬收購(gòu)貴州習(xí)酒投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司51%的股權(quán)，30日、31日長(zhǎng)期被視為“習(xí)酒可能借殼對(duì)象”的貴繩股份、貴廣網(wǎng)絡(luò)連續(xù)漲停。

不過(guò)公告似乎并未改變投資者的“執(zhí)念”。6月3日貴繩股份股價(jià)上漲超5%，貴廣網(wǎng)絡(luò)再度漲停。 

張德芹任貴州茅臺(tái)董事長(zhǎng)

5月29日，貴州茅臺(tái)（600519.SH）召開了年度股東大會(huì)，選舉張德芹為公司董事，并召開了第四屆董事會(huì)2024年度第六次會(huì)議，選舉張德芹為公司第四屆董事會(huì)董事長(zhǎng)，調(diào)整第四屆董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)、提名委員會(huì)成員，其他董事會(huì)專門委員會(huì)成員不變。

調(diào)整后的相關(guān)專門委員會(huì)成員如下：董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)主任委員為張德芹，委員為王莉、郭田勇、盛雷鳴、王鑫、劉世仲、謝欽卿；董事會(huì)提名委員會(huì)主任委員為盛雷鳴，委員為張德芹、郭田勇。

張德芹在股東大會(huì)發(fā)表了演講，并對(duì)分紅、提價(jià)、創(chuàng)新等話題進(jìn)行了回應(yīng)。對(duì)此21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道此前已有報(bào)道。

燕京啤酒深入長(zhǎng)三角 36億項(xiàng)目落戶南通如東

5月29日，江蘇省南通市如東縣政府與燕京啤酒股份有限公司、天啟投資有限公司簽署了燕京啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目，總投資36億元。燕京啤酒集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)耿超稱，此次項(xiàng)目落戶如東，是燕京啤酒優(yōu)化布局的戰(zhàn)略落子，將全力打造深耕長(zhǎng)三角的重要生產(chǎn)基地，為南通高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

嘉士伯全球首家海綿酒廠試生產(chǎn)

5月27日，嘉士伯佛山酒廠拉罐線啟動(dòng)試生產(chǎn)，為佛山酒廠在8月正式投產(chǎn)打下基礎(chǔ)。佛山酒廠年產(chǎn)能50萬(wàn)千升，將是嘉士伯在全球的第一家海綿酒廠，其地下預(yù)制四個(gè)蓄水池，組成總?cè)莘e達(dá)3000立方米的雨水收集處理系統(tǒng)，收集的雨水在過(guò)濾和凈化后，將用于廠區(qū)綠化、車間清潔和非工藝接觸的生產(chǎn)用水，實(shí)現(xiàn)循環(huán)利用。佛山酒廠也是嘉士伯集團(tuán)在歐洲以外的第一個(gè)研發(fā)中心，為中國(guó)及亞洲市場(chǎng)提供新產(chǎn)品研發(fā)、包材設(shè)計(jì)和檢測(cè)的服務(wù)。

古井貢酒：今年9月古井智能園區(qū)將全部投產(chǎn)

5月29日，古井貢酒召開了2023年度股東大會(huì)。古井貢酒董事長(zhǎng)梁金輝透露，今年9月古井智能園區(qū)將全部投產(chǎn)，將有效保證古井品質(zhì)的提升，原酒產(chǎn)能、儲(chǔ)酒能力和規(guī)模、市場(chǎng)運(yùn)行也將得到充分保障。

梁金輝透露，古井貢酒未來(lái)將做好“白酒+藥材”兩篇文章，已經(jīng)成立了安徽古井健康科技有限公司，并與法國(guó)卡慕公司展開合作，計(jì)劃攜手推出中藥風(fēng)味的威士忌產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富消費(fèi)場(chǎng)景。 

金種子酒：馥合香要連續(xù)三年翻番消費(fèi)降級(jí)是利好

金種子酒（600199.SH）于5月28日召開了業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。會(huì)上總經(jīng)理何秀俠透露，從2023年到2025年，要力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)馥合香系列三年連續(xù)翻番，今年銷售目標(biāo)是5個(gè)億，明年要達(dá)到10億。何秀俠還表示，最近和一線經(jīng)銷商研判發(fā)現(xiàn)，今年白酒消費(fèi)形勢(shì)是降級(jí)的，消費(fèi)量最大的主要集中在一兩百塊錢的產(chǎn)品，這一趨勢(shì)在春節(jié)期間非常明顯，當(dāng)前的白酒調(diào)整期，其實(shí)是在等金種子上車。

川酒集團(tuán)百億項(xiàng)目一期總體工程完成50%

5月29日，川酒集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)曹勇率隊(duì)前往川酒集團(tuán)永樂(lè)龍井醬酒基地項(xiàng)目調(diào)研。該項(xiàng)目占地總面積1500畝，總計(jì)劃投資100億元，分三期建設(shè)，一期項(xiàng)目建設(shè)393畝，計(jì)劃投資32.93億元。截至目前，一期項(xiàng)目的包裝車間、制曲車間、制酒車間等已完成總體工程的50%。整體項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2025年建成投糧生產(chǎn)，達(dá)到產(chǎn)能3萬(wàn)噸，整合周邊產(chǎn)能10萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能20萬(wàn)噸。

行業(yè)要聞

醬酒新國(guó)標(biāo)正式實(shí)施

6月1日，GB/T10781.4-2024《白酒質(zhì)量要求第4部分：醬香型白酒》正式實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)起草方包括茅臺(tái)、習(xí)酒、郎酒、中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)食品發(fā)酵工業(yè)研究院、貴州省產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)檢測(cè)院以及國(guó)臺(tái)酒、金沙酒業(yè)、珍酒、武陵酒等醬酒企業(yè)、行業(yè)單位。

對(duì)于醬酒新國(guó)標(biāo)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道去年進(jìn)行過(guò)解讀。在技術(shù)要求上，此次修訂將對(duì)醬香型白酒行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深刻影響；在生產(chǎn)工藝上，通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)醬香型白酒工藝特征的梳理和總結(jié)，充分借鑒了國(guó)際烈性酒相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)，從術(shù)語(yǔ)和定義、生產(chǎn)過(guò)程要求等板塊注重醬香型白酒傳統(tǒng)工藝核心要義的保護(hù)；在產(chǎn)品表達(dá)上，以消費(fèi)者為中心，重視感官易感知與可視化表達(dá)，采用“果香”、“花香”、“青草香”、“烘焙香”等消費(fèi)者易于感知的術(shù)語(yǔ)對(duì)醬酒香氣特征進(jìn)行評(píng)價(jià)和描述。

四川省酒業(yè)協(xié)會(huì)成立曾從欽成首任會(huì)長(zhǎng)

5月31日，四川省酒業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會(huì)暨四川省酒業(yè)協(xié)會(huì)成立大會(huì)在成都舉行，核心負(fù)責(zé)人名單出爐：五糧液集團(tuán)（股份）黨委書記、董事長(zhǎng)曾從欽擔(dān)任協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，四川省委省政府決策咨詢委員會(huì)副主任、省人大常委會(huì)原秘書長(zhǎng)焦偉俠擔(dān)任協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，川酒集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)曹勇?lián)螀f(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)。

四川省酒業(yè)協(xié)會(huì)成立后，四川將有四川省酒業(yè)協(xié)會(huì)、四川中國(guó)白酒金三角協(xié)會(huì)、四川省釀酒協(xié)會(huì)、四川省酒類流通協(xié)會(huì)四大協(xié)會(huì)同時(shí)存在。

大咖論酒

吳向東：年輕人會(huì)隨著年齡、社交需求提升增加白酒消費(fèi)

5月30日，珍酒李渡集團(tuán)投資者交流會(huì)舉行，就投資者關(guān)注的品牌戰(zhàn)略、渠道優(yōu)化、價(jià)格策略、區(qū)域市場(chǎng)開拓、新品發(fā)布、消費(fèi)群體變化等問(wèn)題做出了回應(yīng)。消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)變化方面，吳向東認(rèn)為，白酒是中華文明不可或缺的一部分，只要中華文化在，中國(guó)白酒就會(huì)一直在。年輕人未來(lái)隨著年齡增長(zhǎng)及相應(yīng)社交需求的提升，就會(huì)增加白酒消費(fèi)量和頻率。

國(guó)際化方面，吳向東認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響力的擴(kuò)大和中華文化的全球傳播，白酒將成為中華文化的重要載體。珍酒李渡將持續(xù)探索中華美食與白酒的創(chuàng)新結(jié)合，推出可復(fù)制、標(biāo)準(zhǔn)化、可推廣的美食美酒融合新樣本，助力白酒文化走向世界，開辟國(guó)際市場(chǎng)的新藍(lán)海。

交流會(huì)上確認(rèn)，高端化仍將是珍酒李渡品牌戰(zhàn)略發(fā)展的主基調(diào)，會(huì)持續(xù)加大體驗(yàn)營(yíng)銷投入，強(qiáng)化“兩大國(guó)宴醬酒”、“國(guó)寶李渡”品牌，打造“大國(guó)珍宴”IP。 

宋書玉：白酒產(chǎn)業(yè)強(qiáng)分化時(shí)代拉開序幕

5月27日2024貴州白酒企業(yè)發(fā)展圓桌會(huì)議上，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)宋書玉發(fā)表了講話。宋書玉談到，過(guò)去的2023年，中國(guó)酒業(yè)乃至整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)，均出現(xiàn)了高預(yù)期、冷現(xiàn)實(shí)的態(tài)勢(shì)，白酒產(chǎn)業(yè)受到消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)能不足，渠道快速擴(kuò)充，持續(xù)消化能力不足，產(chǎn)品庫(kù)存增大等多重影響，同時(shí)，受到消費(fèi)增長(zhǎng)乏力，高端產(chǎn)品增長(zhǎng)放緩的雙重影響，很多高端酒價(jià)格出現(xiàn)倒掛。所以去年白酒產(chǎn)業(yè)的年度高頻詞是“去庫(kù)存”和“價(jià)格倒掛”。

與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)、優(yōu)勢(shì)品牌集中的趨勢(shì)愈加明顯。由此形成了產(chǎn)業(yè)強(qiáng)集中，向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)，優(yōu)勢(shì)品牌集中。

宋書玉提到，今年一季度，規(guī)上白酒企業(yè)完成總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6.0%。銷售收入同比增長(zhǎng)13.8%；利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13.1%。規(guī)上白酒企業(yè)虧損面為34.9%，比上年提高5.3個(gè)百分點(diǎn)。從A股20家白酒上市企業(yè)一季度業(yè)績(jī)來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)15%；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16%，反映出上市白酒企業(yè)業(yè)績(jī)正加速分化，次高端和大眾酒市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。

宋書玉認(rèn)為，綜合而言，白酒產(chǎn)業(yè)仍將處于去庫(kù)存周期，存量時(shí)代特征愈發(fā)鮮明。強(qiáng)強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)已成事實(shí)，產(chǎn)能提升導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇已成事實(shí)，消費(fèi)需求多元化導(dǎo)致的產(chǎn)品多元化已成事實(shí)，品類競(jìng)爭(zhēng)加劇已成事實(shí)，中小企業(yè)受到擠壓，發(fā)展受困已成事實(shí)。

宋書玉認(rèn)為，白酒產(chǎn)業(yè)強(qiáng)分化時(shí)代拉開了序幕，必須思考規(guī)模化釀造、全產(chǎn)品線、多品牌是否要分化。產(chǎn)能一定不要成為產(chǎn)業(yè)價(jià)值下行的壓力，生態(tài)，原料，技藝等承載力與產(chǎn)能要相輔相成。 

但他提出，近期和中短期雖然困難重重，我們?nèi)匀粓?jiān)定產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心毫不動(dòng)搖，信心來(lái)自于白酒產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)周期時(shí)間產(chǎn)業(yè)的價(jià)值屬性和螺旋式上升趨勢(shì)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展底層邏輯從未改變，此外酒業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)需求沒(méi)有改變，酒業(yè)創(chuàng)意美好生活的表達(dá)沒(méi)有改變。 

對(duì)于貴州白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展，宋書玉給出了他的看法：在變革多元的背景下，理性飲酒、理性消費(fèi)、喝少喝好的美酒消費(fèi)觀已經(jīng)形成，2024年酒類消費(fèi)的核心詞就是性價(jià)比。而高端美酒品牌構(gòu)成其性價(jià)比的核心要素必須是其稀缺價(jià)值，原料的稀缺，釀造環(huán)境，微生態(tài)的稀缺，釀造技藝的稀缺，產(chǎn)量的稀缺，時(shí)間的稀缺，風(fēng)味個(gè)性的稀缺，文化的稀缺等等均要做到極致，才能撐得起其品質(zhì)需求，品牌需求，價(jià)值需求。以需求側(cè)開發(fā)推動(dòng)供給側(cè)變革。

在此之外， 他指出產(chǎn)區(qū)表達(dá)正在成為白酒品質(zhì)表達(dá)的重要方式。打造稀缺性，就必須具備獨(dú)特的產(chǎn)區(qū)，具備產(chǎn)區(qū)獨(dú)特的原料、獨(dú)特的工藝、獨(dú)特的風(fēng)味，需要打造新模式。

在國(guó)際化方面，宋書玉透露，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)正在和海關(guān)總署商談并達(dá)成共識(shí)，設(shè)立中國(guó)白酒（Baijiu）的國(guó)際稅目，今年將在Meta、YouTube等國(guó)外的傳播平臺(tái)開設(shè)中國(guó)白酒賬號(hào)，并正在籌備拍攝中國(guó)白酒紀(jì)錄片，為中國(guó)白酒文化國(guó)際推廣而努力。